El triángulo de la Inversión.

En toda inversión que realicemos nos encontraremos con 3 variables que son:

• Rentabilidad.
• Seguridad.
• Liquidez.

Estos tres conceptos se conjugan entre sí, dando lugar a las múltiples variantes de inversión que existen en el mercado.

Veamos en primer lugar el significado de cada una de ellas:

Rentabilidad:
Cuando existen ganancias denominamos así a la devolución de nuestro capital más la tasa de interés que hemos obtenido por este. Se expresa en porcentaje. La rentabilidad se calcula dividiendo la cantidad generada y la cantidad que se ha necesitado para generarla. Por ejemplo: Si realizamos una inversión de 6.000 euros y hemos obtenido 600 euros de interés, la rentabilidad ha sido del 10%.

Este concepto hay que valorarlo junto a la fiscalidad, puesto que es posible que productos con menor rentabilidad que otros, finalmente sean más rentables porque están menos penalizados por el fisco.

Seguridad:
Denominamos así a la “cantidad” de riesgo que asumimos en función de la opción de inversión elegida.

Liquidez:
Es la facilidad para obtener disponibilidad de nuestro capital, o dicho de otro modo para recuperar lo que invertimos.

Con estas tres variables podemos valorar el sinfín de opciones de inversión que se nos ofrecen en los distintos mercados.

A pesar que estos tres conceptos no dejan de ser subjetivos puesto que cada inversor tiene su propia óptica, a modo general podemos decir que un inversor conservador optará por potenciar la seguridad ante la rentabilidad, un inversor medio buscará mayor equilibrio entre los tres aspectos, mientras que el inversor agresivo apostará seguro por la rentabilidad en detrimento de la seguridad.

Por ejemplo: Los “bonos del estado” nos ofrecen mayor seguridad que la inversión en renta variable. Puesto que los primeros cuentan con la garantía del Estado, mientras que la bolsa no nos ofrece garantía alguna de pérdida de capital, pero en contrapartida tenemos mayor liquidez y opción de obtener mayor rentabilidad.

Mayor seguridad, liquidez media y poca rentabilidad:
Cuentas corrientes, Depósitos garantizados, Bonos del estado, Letras del tesoro, Obligaciones, Fondos de inversión en renta fija y mercado monetario, etc.

Menor seguridad y opción de mayor rentabilidad:
Acciones, Fondos de inversión en renta variable, Futuros, Divisas, etc.